全方位理財的第一堂課：你一生必學的五大財務規畫

〈推薦序〉
又上之眼，凝望人間　　楊斯棓
五大整體財務規畫，是「以終為始」的體現　　洪培芸

Part 1　拉高財務規畫的視野

1-1　整體財務規畫為什麼是理財的第一上位？
‧投資者最想做的事，不一定是投資最應該做的事
‧從出生到往生的五大整體財務規畫

1-2　從執行長還沒學會的技藝看個人理財
‧公司資金面臨的五個選項
‧有效運用資金，讓產生的報酬極大化

1-3　家庭理財的綜效
‧整體財務規畫的核心
‧天上飛來一座橋
‧整體財務規畫強調物有輕重，事有緩急

Part 2　全方位理財的普通常識

2-1　普通常識，並不普通
‧表面微小的差距，但結局的差異很巨大
‧沒有普通常識，哪能換上有錢人的腦袋

2-2　我心目中的財務第一公式
‧從財務第一公式看小孩的保費
‧計算現值與未來值
‧財務公式打開的視野

2-3　運用財務第一公式，抽絲剝繭理方向
‧美國和國際股市50年的績效比較

2-4　世界第八大奇蹟的天機
‧複利有太多好故事
‧複利，為你帶來財富和樂趣
‧一張表格，勝過千言萬語　

2-5　第二層思考、跨領域學習的必要和重要
‧專業人士的鐵鎚人傾向
‧第二層思考的重要性

Part 3　保險規畫

3-1　在保護傘下，規避人生的風險
‧雙十法則
‧保險工具，非榔頭鋸子之爭
‧保險該怎麼買？了解保險的結構是第一步
‧壽險的分類
‧保費的運用會產生不同的結果
‧保險結構的兩個主畫面
‧最少的預算，處理四項風險

3-2　保險該怎麼買？
‧保險趨勢的變革
‧周而復始的困局該怎麼解決？

3-3　保險規畫需要參考哪些準則？
‧台灣的失能保險
‧台灣醫療險的複雜度
‧多數人都適用的買保險準則
‧買保險從資金調配的戰略和戰術思考
‧保險規畫的第一層和第二層思考

3-4　櫻桃理論選保險
‧台美保險比一比
‧彼得．林區選保險的理論

3-5　保險業強，為什麼經濟不強？
‧台灣的投資者為什麼很可憐？
‧30萬保險從業大軍的背後有何意涵？
‧解決問題，要靠最接近問題的人
‧30萬保險從業大軍的升等

3-6　是吳淡如危言聳聽？還是切中時弊？
‧就算知道保險規畫和挑選原則，為什麼依然會犯錯？
‧保險規畫處理人生四大挑戰時要有的認知
‧光是健康險就能吸乾你的保險預算

3-7　保險規畫──美國篇
‧專業工作VS任何工作的失能保險

Part 4　稅務規畫

4-1　合法省稅是權利，找回遺漏的財富
‧自提6%勞退金的第一層和第二層思考
‧是否自提6%勞退金的考量重點

4-2　人生的大哉問，稅的三小問，開啟了稅務規畫的序曲
‧被忽略的延稅龐大效益
‧延稅，有這麼大的差異嗎？
‧在台灣找延稅項目

4-3　稅務規畫──美國篇
‧為了少繳稅，你會選擇一個投資效益較差的工具嗎？
‧全年度的省稅計畫

Part 5　投資規畫

5-1　投資規畫和管理，重中之重的一關
‧為了更靠近投資規畫和管理
‧投資規畫要考慮的六大要件
‧只考慮一項要件，是理財悲劇的根源

5-2　投資規畫，適用自己的方法最好
‧探討主動或被動投資的策略
‧勒巴夫定律

5-3　為什麼你一定要學會用ETF＋資產配置？
‧ETF有人面獅身的雙重特質
‧選什麼樣的投資戰術

5-4　投資規畫──美股投資者可能值得關注的改變
‧只關注美股的人，也要注意的投資市場

Part 6　退休規畫

6-1　人生財務規畫的大會考
‧老王與老張的退休理財故事
‧為退休做「安全」投資背後的盲點

6-2　退休規畫的準點校正
‧退休金不足，純屬人禍
‧有如孫悟空驚人之變的「72法則」

6-3　為什麼我們的退休金是老美的一半？
‧台灣民眾的勞退金，竟然無法和一流企業共同成長
‧台灣民眾退休金還不到老美的一半，真正元凶是什麼？
‧解決退休金問題，兵分三路

6-4　退休規畫──美國篇
‧退休規畫可以看出美國財務規畫師的功力
‧確定提撥制與確定福利制
‧美國省稅的退休方案

Part 7　遺產規畫

7-1　遺產規畫，斬六將易，過五關難
‧遺產規畫不是找律師填填表格就好
‧誰知道？任何事隨時都可能發生

7-2　財富的惋惜，還是財富的祝福？
‧龐大的財富竟然沒有帶來相對應的財富榮耀

7-3　財富最佳的歸宿──史丹佛大學的故事
‧失去律師事業，但機會悄然而至
‧獨子離世與創辦史丹佛大學
‧史丹佛家庭給了財富最好的歸宿

7-4　遺產規畫只剩下錢？人生最後超級的禮物
‧有溫度的遺產規畫
‧12項禮物是完整的全人訓練
‧遺產規畫只重錢的傳承，就像竹籃子打水

7-5 遺產規畫──美國篇
‧遺產規畫的四項工具
‧遺產規畫絕對是一個人的智慧考驗
‧生前信託的優點和缺點
‧更上一層樓的遺產規畫，是人生態度與智慧的展現

寫在最後

尾語1　37年前，美國留學時重要的第一堂課

‧在那個關鍵時刻，最好的方式就是誠實以對
‧奇景光電的餘波盪漾
‧寫下這一段陳述，我沒有一點掙扎和困擾

尾語2　一段塵封18年的故事，我生命的轉折點

‧獲頒新人獎的日子，我卻面臨禍不單行
‧生命的轉折點
‧我的悲慘故事，你的借鏡

尾語3　希望你沒有白白受苦

‧蘇東坡的憶亡妻：不思量，自難忘
‧均衡追求的重要性
‧國王的故事

闕又上
1985年赴美，美國又上成長基金經理人。近三十年的投資管理生涯，歷經幾次重大股災和美股失落十年的挫敗，失敗之後再成功的經驗彌足珍貴。截至2016年年底，過去八年的年均複利是17%，2017年上半年基金成績28.86%，領先美國標普500的9.2%，但2017年一檔重壓操作失手。
他自嘲之前是操盤手，2017和2018年這兩年則是被盤操。他說，以後若有機會逆轉，這一次烙在身上的刀疤，就更能增添人生的精采！本書出版時的2022年，回顧過去兩年的歷史，見證了又上成長基金有逆轉勝的機會，2020年又上成長基金增長108%，2021年成長57%，他說可以面對挫折，但不要輕易放棄，因為勝利者永不放棄。
優異的操盤成績，獲《路透社》譽為「擊敗華爾街的無名小子」（How a little-known stock picker beat Wall Street）。2016年5月《紐約時報》專訪，徵詢他對巴菲特買蘋果股票的意見，文章標題是「巴菲特的布局說明蘋果已成熟」（Warren Buffett Stake Suggests Apple Is All Grown Up）。以現在回顧當年的分析也極為精準。

著有《為什麼你的退休金只有別人的一半？》《阿甘投資法》《你沒學到的巴菲特：股神默默在做的事》《華爾街操盤手給年輕人的15堂理財課》《慢飆股台積電的啟示錄：發現一流企業的長相和深度投資價值》，曾名列博客來年度百大暢銷書榜。

FB粉絲專頁：闕又上均衡的財富人生
YouTube頻道：又上財經學院