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掀開美國華爾街黑幕與聯準會祕辛,頂尖投資專家揭露真正的價值投

華爾街不讓你知道的投資金律

華爾街不讓你知道的投資金律

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出版日期:2019/08/07
出版:景芸文化 / 格致文化
作者:亞當‧巴拉塔Adam Baratta
語言:繁體中文(台灣)
頁數:322
ID:170768
產品類型:電子書
檔案格式:EPUB(適合手機)

原價 NT$ 380
現折 NT$ 82
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內容簡介

美中貿易戰,股票債市引爆泡沫危機,散戶如何保本!?
七年循環的經濟大衰退,將讓股市崩跌三成!投資人何去何從?
看懂「巴菲特決策公式」,在全球金融危機中掌握獲利關鍵!

  榮登《今日美國》暢銷書,美國Amazon五星好評!

  卡債纏身、倒債七年的好萊塢窮小子
  翻身成全美評價最高的貴金屬投顧公司創辦人
  他用親身經驗,揭露華爾街不想讓你知道的致富祕密!

  ★掌握「巴菲特決策公式」,不當「最後的傻瓜」
  若你是「長期買進持有」的股市投資人,你一定知道成功投資的關鍵,在於估算買進資產的價值。若買進資產的價值受到「低估」,那它的長期表現會非常出色。反之,價值若被「高估」,長期收益就會十分微薄。但是,我們該怎麼評估價值呢?頂尖投資專家亞當‧巴拉塔將在本書中為你完整揭露多種價值估算的公式!包括備受股神信賴的「巴菲特指標」,以及諾貝爾經濟學獎得主羅伯特‧席勒(Robert Shiller)所提出的「週期調整本益比」(席勒CAPE)。

  近年來,美股的巴菲特指標始終在115%之上,幾度超過145%。種種跡象都已表明,全球股市即將面臨一段痛苦的調整。若你還在等著未來找到人買去你手中持股,你或許要先確定市場上還有沒有傻瓜?否則你可能會因為等得太久,自己成了最後的傻瓜。

  ★當ETF也無法保證獲利時,投資人何去何從?
  這幾年來,指數投資(ETF)在市場上廣受歡迎,被視為散戶投資首選。確實,指數型基金是比較適合普通人的投資方式。然而,面對全球經濟局勢的季節調整,緊跟大盤不再能保證你拿到理想獲利。成功預言次貸危機的傳奇投資人傑瑞米.格雷森(Jeremy Grantham)就預測:未來20年,美股實際回報率將減至平均2~3%。更有專家指出:指數投資將是戳破如今泡沫經濟的那根針!太多投資人持有被動式指數基金了,他們不再只是緊跟大盤,反倒成了能撼動大盤的巨獸。

  以標普500為例,被稱為「尖牙股」(FAANG)的Facebook、Amazon、Apple、Netflix、Google,五家公司就占據標普500指數的10.6%。一旦遭遇強大賣壓,這些市場龍頭也會摔得最慘。2017年8月20日,當整體指數僅下跌1.5%時,「尖牙股」卻在一天內暴跌5%。隨著接下來市場利率調整與熊市的到來,ETF只會加劇股市下跌所帶來的痛苦。

  ★萬物皆泡沫,什麼才是不敗的投資選擇?
  聯準會降息風聲不斷,如今他們進行的不再是量化寬鬆,而是量化緊縮。正如量化寬鬆能使股市節節高升,量化緊縮則可能使股市崩跌。各國債務爆量產生的泡沫,使金融資產長期處於高點,最終帶來了「萬物皆泡沫」(Everything Bubble)。這就類似2008年金融危機開始時的情況,那些遵循華爾街之道的人,也就是在房地產泡沫破裂時還維持大量投資的人,他們手中投資組合的價值將面臨暴跌。經濟繁榮時,保持大量投資是很好的策略。但在經濟衰退時,大量投資將會是災難。

  在這個「萬物皆泡沫」、道瓊指數未來十年可能負成長的時代,投資人還有什麼選擇?作者亞當‧巴拉塔將在書中針對美國股市、債券、指數、貴金屬與數位貨幣等,一一深入剖析,為你揭露未來十年的最佳投資選擇!

本書特色

  ★股神華倫‧巴菲特獲利、避險的決策公式,完整揭露!讓你輕鬆看懂進出場的最佳時機!
  ★剖析資本社會的債務經濟模式,帶你看清經濟蓬勃發展背後,那些不為人知的凶險暗潮。
  ★股票、ETF、債券、貴金屬、數位貨幣,各類投資標的趨勢解析,規劃出最佳投資組合!

專業推薦

  楊天立/黃金王子、金融機構資深貴金屬經理人
  Jay Chiao/JC趨勢財經觀點版主
  Rachel Chen/MacroMicro財經M平方創辦人
  小賈/懶人經濟學創辦人

各界好評

  本書會改變你對投資的思考方式。巴拉塔將投資概念化繁為簡,並挑戰讀者正視這些壓倒性的證據。在這個以債務為燃料的世界裡,有一種資產是每個長期投資人都必須持有的:黃金。我們再同意不過了。──傑瑞米‧布拉森(Jeremy Blossom)/INVESTING SHORTCUTS

  黃金世界裡一道清新、新穎的聲音。巴拉塔的書與其尖端平臺,為「實體黃金應納入每個投資人的財產目錄中」一事,提供了無法否認的事例。──文森‧蘭西(Vincent Lanci)/ZEROHEDGE

  穿越黃金的前世今生,理解過去、窺探市場未來的一本好書!──Jay Chiao/JC趨勢財經觀點版主

  作者Adam Baratta以大道至簡的方式敘述著長期債務對全球帶來影響,大量運用過往的貨幣政策、量化寬鬆解析總體經濟的另一個面向,同時給予許多正確的投資觀念。和財經M平方一樣,提供「教育」讀者的機會,期許大家都能藉此書對投資有更深一層的思考!──Rachel C./MacroMicro財經M平方創辦人

  作者用小說的方式帶我們經歷了一趟投資之旅。雖然不認同19章關於指數投資的部分描述,但這本書的作者對於為何要在投資組合中納入黃金,給了令人信服的答案。──小賈/懶人經濟學創辦人

章節目錄

前言
概論

PART 1 法定貨幣背後,真正的價值來源
第一章 永恆的黃金,是王者的證明
第二章 美國霸權背後,湧動的金流

PART 2 大泡沫時代,華爾街沒告訴你的事
第三章 你的投資組合,真的「健康」嗎?
第四章 買低賣高,人人知道卻沒人做到
第五章 利率反彈,債券幸福時代不再
第六章 四大支柱,掌握金價的基本功
第七章 升息還是降息?聯準會的利率操作
第八章 追隨華爾街之道,反而讓你賺得少
第九章 超低利率時代,錢已滾不動錢
第十章 沒有出場機制,你永遠都是輸家

PART 3 三十年牛市剖析,揪出泡沫生成主因
第十一章 全國人民退休金堆出的「長年牛市」
第十二章 大師或是騙子?葛林斯潘的障眼法
第十三章 當心大債危機!倒債七年的親身教訓
第十四章 有錢大家賺,還是有坑大家跳?
第十五章 美元購買力暴跌,無人注意的警訊
第十六章 貸無可貸之後,終將疲軟的市場
第十七章 沉迷廉價貨幣,零售業被壓垮的真相
第十八章 早賠晚賠總有人賠,受害者是誰?

PART 4 每況愈下的投資環境,無法避免嗎?
第十九章 指數投資,是終將戳破泡沫的針
第二十章 美國榮景衰退,都是川普的錯?

PART 5 不一樣的選擇,跳脫必敗的「零和遊戲」
第二十一章 狀況更糟、金價更高的五個理由
第二十二章 數位貨幣狂潮,是泡沫還是出路?
第二十三章 你的損失,就是華爾街的收穫
第二十四章 立刻行動的人,得到一切

Column 讓人陷入深思的事
1.金價和道瓊指數,誰會先翻倍?
2.金價將上看一萬美元?
3.緊跟大盤,竟也會翻船?
4.利率上升時,該投資什麼?
5.投資黃金ETF≠投資實體黃金?
6.巴菲特之父對黃金的看法
7.對大腦而言,多大才是「天文數字」?
8.人體含金量,價值有多少?

資料來源

作者介紹

亞當‧巴拉塔Adam Baratta

  當今投資與貴金屬領域中最為活躍的發言人之一。曾是好萊塢獲獎編劇、導演暨製作人。在通貨膨脹的壓力反映在全球經濟上時,他預見了即將來臨的投資環境轉變,將自己的熱情轉而投向投資理財業務。

  巴拉塔是美國評價最高的貴金屬投顧公司「優勢金業」(Advantage Gold)的合夥創辦人,也是教育性會員網www.goldisabetterway.com的創立者,擁有上千位會員。

  他經常出席全國性的金融座談會與相關會議。現下婚姻美滿,居於洛杉磯。

譯者簡介

聞翊均

  專職譯者。現居台南,熱愛文字、動物、電影。擅長文學、科普、運動相關翻譯。

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